Quién es OCA?
OCA es un asesor (IA) con un equipo de profesionales financieros dedicados a la inversión en volatilidad. Asesoramos y gestionamos inversiones para asesores, family offices y particulares. Ofrecemos servicios de asesoría y Cuentas Administradas Separadamente (SMAs) a nuestros clientes.
Qué es un SMA?
Una SMA es una cuenta administrada por separado mantenida en su firma de corretaje, a su nombre y bajo su control. Las SMA ofrecen algunas ventajas distintivas a los inversores, incluido el fácil acceso, la transparencia total, la liquidez y la propiedad directa. Nuestras SMA están disponibles para casi todos los inversores, y los fondos se pueden agregar y retirar en cualquier momento sin período de bloqueo. Para abrir una cuenta, simplemente haga clic en el enlace ‘contáctenos’ en la parte superior de la página o comuníquese con su asesor de inversiones para administrar el proceso por usted.
Quién puede invertir?
OCA ofrece cuentas administradas por separado (SMA) a inversionistas individuales, fondos, oficinas familiares y asesores.
Individuos
OCA ofrece SMA de volatilidad directamente a inversores individuales en todos los estados de EE. UU. y en todo el mundo. Por lo general, requerimos una inversión mínima de $ 500,000 y se acomodan todos los tipos de cuentas. La apertura de la cuenta es sencilla y se puede realizar de forma completamente electrónica a través del botón “Invertir con nosotros” en la parte superior de la página.
Fondos y Family Offices
OCA ofrece SMA y servicios de subasesoramiento para fondos de cobertura, fondos mutuos y oficinas familiares que requieren una estrategia de volatilidad llave en mano o buscan diversificar sus propias estrategias con una de las nuestras.
Asesores
OCA ofrece SMA a otros asesores que buscan conocimientos y experiencia especializados en comercio de volatilidad. A través de un acuerdo de reparto de tarifas, podemos actuar como su administrador de dinero y brindarles a sus clientes acceso a nuestros comerciantes y estrategas profesionales. Todos los activos se mantienen con nuestros custodios externos Interactive Brokers y TD Ameritrade.
Por qué invertir con nosotros y en qué difiere su estrategia?
Los activos alternativos ofrecen a los inversores una importante fuente de diversificación de inversiones. Con el interés en los derivados VIX® y VIX® creciendo exponencialmente, algunos inversionistas se han sentido incapaces de implementar con éxito una estrategia de volatilidad dentro de su cartera. En OCA, ayudamos a cerrar esa brecha al educar a los clientes y sus asesores sobre cómo se puede integrar la prima de riesgo de volatilidad en su cartera para mejorar los rendimientos ajustados al riesgo. Nuestras cuentas administradas por separado ofrecen acceso a estrategias de volatilidad que antes eran exclusivas de instituciones y fondos de cobertura.
Los rendimientos de la volatilidad de la inversión/comercio pueden ser volátiles. Si bien los productos individuales pueden generar rendimientos positivos a largo plazo, las reducciones a corto plazo pueden hacer que una inversión atractiva sea desagradable para algunos inversores. Nuestra Estrategia trabaja para mitigar algunos de estos retiros mediante el análisis de una serie de factores de volatilidad.
Nuestra estrategia es única en su enfoque de inversión/comercio de volatilidad y los productos de volatilidad que emplea para crear una solución de volatilidad invertible para usted.
Porqué invertir en volatilidad?
Es crucial tener una buena comprensión de qué es la volatilidad y cómo se comportan los instrumentos de volatilidad para navegar e invertir con éxito en el creciente panorama de volatilidad. Los activos alternativos como la volatilidad pueden ofrecer a los inversores una fuente importante de diversificación de inversiones, ayudar a impulsar el rendimiento de una cartera y ofrecer una baja correlación con los activos tradicionales.
Qué es la volatilidad?
Primero, comprendamos a qué se refiere la gente cuando se refiere a la volatilidad.
Volatilidad Realizada
La volatilidad realizada es una medida de la volatilidad histórica. Esta es la volatilidad que realmente ocurrió en el pasado, pero el cálculo depende del marco de tiempo, lo que puede resultar confuso. Por ejemplo, la volatilidad realizada podría referirse a los rendimientos diarios de los últimos diez días, los rendimientos mensuales del último año o incluso los rendimientos anuales de los últimos diez años. Con frecuencia, los comerciantes citan una volatilidad realizada anualizada de treinta días.
Volatilidad implícita
La volatilidad implícita es la expectativa de volatilidad del mercado de opciones durante un período en el futuro, generalmente expresada en términos anualizados. Mientras que la volatilidad realizada se determina a partir de la rentabilidad histórica de los precios, la volatilidad implícita es prospectiva y se calcula a partir de los precios de las opciones. Esta es la medida de volatilidad que subyace al Índice VIX, así como la medida que la gente busca para operar.
Qué es el VIX?
El índice VIX es la medida más popular de volatilidad implícita. En concreto, la volatilidad implícita en una cartera de opciones del índice S&P 500 a 30 días.
Conocido a menudo como el ‘índice del miedo’ o simplemente ‘el VIX’, el índice representa la expectativa del mercado sobre la volatilidad de las acciones. Si bien el Índice VIX en sí mismo no es negociable, los futuros sobre índices brindan a los coberturistas e inversores una exposición indirecta imperfecta al Índice. Los futuros de VIX representan la mejor suposición colectiva del mercado sobre el valor del índice VIX a su vencimiento.
De dónde vienen las devoluciones?
Los rendimientos de inversión de volatilidad provienen de dos fuentes separadas pero relacionadas:
Prima de riesgo de volatilidad (VRP)
La prima de riesgo de volatilidad es la prima que pagan los coberturistas sobre la volatilidad realizada por las opciones del índice S&P 500. La prima proviene de los coberturistas que pagan para asegurar sus carteras y se manifiesta en la diferencia entre el precio al que se venden las opciones (volatilidad implícita) y la volatilidad que finalmente realiza el S&P 500 (volatilidad realizada).
Prima de riesgo de futuros (FRP)
La prima de riesgo de futuros de VIX es la prima adicional que pagan los coberturistas por los futuros de VIX sobre el propio índice VIX. Esta prima a menudo se denomina ‘contango’ y se puede ver en la tendencia de los futuros del VIX a más largo plazo a negociarse con una prima en relación con el Índice VIX.
La inversión en volatilidad es algo así como el negocio de los seguros. La inversión en volatilidad no debe confundirse con la cobertura de volatilidad. Al igual que paga primas de seguro para proteger su hogar contra daños; los participantes del mercado pagan primas de volatilidad para protegerse contra una caída del mercado. Al igual que las compañías de seguros, los inversores de volatilidad corta pueden cosechar sistemáticamente esta prima. Es importante recordar que las compañías de seguros también realizan pagos después de eventos adversos, y los inversores de volatilidad corta pueden experimentar reducciones similares durante los picos de volatilidad.
Por el contrario, los inversores de volatilidad larga buscan obtener ganancias durante los picos de volatilidad. Sin embargo, la naturaleza de reversión a la media del índice VIX puede hacer que los inversores de volatilidad larga renuncien rápidamente a cualquier ganancia.
Por esta razón, la inversión en volatilidad solo debe verse desde una perspectiva a largo plazo y como una diversificación de las carteras tradicionales. Al igual que las compañías de seguros, los inversores en volatilidad asumen el riesgo a corto plazo para obtener beneficios a largo plazo.
Gestionar el riesgo
Como su nombre lo indica, los rendimientos de volatilidad pueden ser volátiles en tiempos de turbulencia en el mercado, y la gestión adecuada del riesgo es clave para una inversión exitosa. Junto con un análisis analítico y matemático intensivo, aquí hay algunos puntos clave a tener en cuenta:
Mantenga una perspectiva a largo plazo
La inversión y el comercio de volatilidad no es un esquema rápido para hacerse rico. Es una clase de activo que ofrece un intrigante perfil de riesgo-rendimiento. Como cualquier clase de activo, debe colocarse cuidadosamente en su asignación de activos y subcontratarse a profesionales si no la está monitoreando constantemente.
Diversificar adecuadamente
Además de una asignación de activos diversificada, diversificar su inversión en volatilidad a través de señales de volatilidad y vencimientos puede ayudar a suavizar los rendimientos y mejorar sus rendimientos ajustados al riesgo.
Ser proactivo
Para mantener la prima de riesgo de volatilidad y la prima de riesgo de futuros a su favor, es imperativo seguir siendo sistemático, escalar adecuadamente su exposición y estar dispuesto a operar con volatilidad larga o corta con frecuencia y frecuencia.
Cuánto tiempo lleva abrir una cuenta y cuáles son sus tarifas?
Se puede establecer una cuenta en minutos. Cobramos una comisión de gestión anual del 1 % y una comisión de rendimiento del 25 %. La tarifa de rendimiento solo está disponible para inversores acreditados según lo definido por la SEC.
Invertir implica riesgos, incluida la posible pérdida del monto principal y la fluctuación del valor. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, los factores de riesgo, los cargos y los gastos antes de invertir. OCA es un asesor de inversiones para las cuentas administradas por separado (SMA) y servicios de asesoría; proporciona servicios de asesoramiento de inversiones a los clientes y no vende valores.
